Analyse des Cycles de Hurst :

Maîtriser le Spectral et le Phasage

Introduction

Plongez au cœur de la précision mathématique avec notre guide exclusif sur les principes cycliques de J.M. Hurst. Ce post décompose les deux piliers indispensables du trading de cycles : l’Analyse Spectrale et le Phasage. Nous commençons par l’Analyse Spectrale, véritable « scan » fréquentiel, pour identifier l’ADN du marché et ses rythmes dominants, que ce soit par un balayage visuel manuel sur le Dow Jones ou via la puissance de la Transformée de Fourier dans Microsoft Excel.

Une fois le rythme identifié, nous passons à l’Analyse de Phasage pour déterminer avec exactitude le « quand » : le timing précis des creux de marché. En intégrant le Principe de Variation de Hurst, vous apprendrez à recalculer vos moyennes pour rester synchronisé avec les tendances actuelles. Ce guide transformera votre vision du chaos boursier en une carte routière claire et calculable. Maîtrisez dès aujourd’hui les outils qui définissent les entrées et sorties stratégiques

Le Concept des Analyse des Cycles de Hurst

L’Analyse Spectrale est le « scan » qui permet de trouver les rythmes les plus forts.

Manuel vs Excel : Vous pouvez effectuer l’analyse spectrale à la main avec un crayon et une règle, ou utiliser la puissance d’Excel pour exécuter une Transformée de Fourier. Je vais vous montrer comment les deux méthodes fonctionnent pour vous donner une carte claire.

Qu’est-ce que l’Analyse de Phasage ? L’Analyse de Phasage consiste à trouver les « creux ». C’est comme chronométrer l’oscillation d’un pendule.

Commençons par l’Analyse Spectrale

« Imaginez que le marché boursier est un mur de bruit. L’Analyse Spectrale, c’est comme tourner le cadran d’une radio. En tournant le cadran, vous scannez différentes fréquences. Soudain, sur ‘102.5 FM’, la musique devient claire. Sur le marché, nous ‘scannons’ différentes durées en jours. Si nous scannons ’20 jours’ et que le signal est très fort, nous avons trouvé un cycle dominant. Nous recherchons les cycles les plus ‘bruyants’ dans le vacarme. »

Comment le faire manuellement : Le « Scan Visuel » Pour faire cela sur un graphique sans ordinateur, nous allons utiliser le graphique du Dow Jones Industrial Average à partir de l’an 2000.

Choisissez un creux clair (trough) : En partant de l’extrême gauche, nous cherchons un bas significatif. Dans ce cas, le premier creux s’est formé en 2002, entouré en rouge.
Identifiez les creux majeurs suivants : Suivez le graphique jusqu’au creux important le plus récent, survenu en avril 2025.
Calculez la durée : Nous devons trouver le temps écoulé entre ces deux dates. Dans le cas présent, cela représente 23 ans (2025 moins 2002 = 23 ans).
Divisez par le nombre de cycles : Revenez au premier creux et comptez combien de bas ont eu lieu entre ces dates. En partant du creux de 2009 jusqu’à celui de 2025, nous avons 5 creux majeurs. Nous prenons le temps total de 23 ans divisé par les 5 creux majeurs, ce qui donne un cycle de 4,6 ans (soit 55,2 mois).

Nous avons maintenant identifié un cycle potentiel de 55,2 mois. Hurst suggère que, hormis pour les cycles de 54 mois et 18 mois (qui partagent un ratio de 3:1), tous les autres cycles suivent un ratio de 2:1. Par conséquent, après avoir identifié le cycle de 55,2 mois, les prochains cycles logiques à rechercher sont de 18,4 mois (55,2 divisé par 3). Pour les cycles plus courts suivants, nous appliquerons le ratio 2:1 : nous chercherons le cycle de 9 mois, qui est l’équivalent du cycle de 40 semaines (36 semaines), puis celui de 20 semaines, et ainsi de suite.

Comme les cycles peuvent varier en longueur de temps à autre, et pour faciliter l’analyse, la convention veut que l’on appelle le cycle de 36 semaines le « 40 semaines », celui de 18 semaines le « 20 semaines », etc. L’Analyse Spectrale est simplement l’action de noter laquelle de ces durées « frappe » les creux de manière cohérente. Celles qui frappent le plus souvent sont vos Cycles Dominants.

Comment le faire dans Microsoft Excel : Le « Scan de Données »

Dans Excel, nous laissons le logiciel faire le « réglage » pour nous :

Placez vos prix de clôture dans la colonne B.
Utilisez l’utilitaire « Analyse de données » en haut à droite et sélectionnez « Analyse de Fourier ». Cet outil effectue une Transformée de Fourier Rapide, décomposant mathématiquement le prix en une liste de différentes fréquences.
Excel fournira une liste de « Nombres Complexes ». Lorsque vous les mettez sous forme de graphique, vous obtenez un Périodogramme (un graphique avec des pics).

Comment lire le Périodogramme :

L’axe horizontal (X) représente la Fréquence.
L’axe vertical (Y) représente la Puissance ou l’Amplitude.
Trouvez le pic le plus élevé et regardez la valeur de la fréquence sous ce pic.
Localisez cette même fréquence dans la colonne des fréquences de votre feuille de calcul.
Regardez la valeur dans la colonne suivante : la colonne Période.

Exemples :

Sur mon périodogramme, nous voyons un pic à la fréquence 7 (la colonne rouge). Dans le tableur, je cherche la fréquence correspondante dans la cellule jaune. La valeur dans la cellule bleue (Période) est 42,66, ce qui signifie que nous avons trouvé un cycle de 42,66 mois.
Un deuxième exemple se trouve à la fréquence 26. Le pic correspond à une fréquence de 0,097. Juste à côté, la valeur de la période est 10,24, représentant un cycle de 10,24 mois (l’équivalent du 40 semaines).

Passons maintenant à la Partie 2 : L’Analyse de Phase (Le « Quand »)

Le Spectral trouve le « Quoi », mais le Phasage trouve le « Quand ». Ensemble, ils créent votre carte de trading. Une fois que nous savons que la durée du cycle est de 80 jours, nous passons au Phasage pour voir exactement où nous en sommes dans ce voyage. Sommes-nous au jour 10 (en hausse) ou au jour 75 (sur le point de chuter) ?

La Synergie : Vous ne pouvez pas phaser un cycle que vous n’avez pas encore découvert, et vous ne pouvez pas trader une découverte que vous n’avez pas phasée.

En utilisant notre graphique du Dow Jones et les résultats de l’analyse spectrale Excel, nous avons identifié le cycle de 42,66 mois comme dominant.

Avec la flèche bleue, marquons le premier creux en mars 2020.
À partir de là, nous cherchons les creux des cycles plus courts suivants. Le cycle inférieur suivant est de 14,22 mois (42,66 mois divisé par 3). Sur l’analyse spectrale manuelle, le cycle mensuel était de 18,4 mois. Il n’y a que 4,18 mois de différence par rapport à la version Excel.

Nous allons maintenant identifier le prochain cycle potentiel de 42,6 mois en comptant les 3 prochains cycles plus courts :

De mars 2020 à juin 2021 (15 mois)
Septembre 2022 (15 mois)
Octobre 2023 (13 mois)

Appliquer l’Analyse au Trading Futur

Hurst a établi le Principe de Variation, ce qui signifie que les cycles varient en longueur. Ils peuvent être plus longs dans une tendance baissière ou plus courts dans une tendance haussière. Pour rester aussi précis que possible, il est crucial de recalculer la durée moyenne à chaque fin de cycle. C’est vital pour construire la FLD (Future Line of Demarcation), que nous aborderons dans la prochaine vidéo.

Ma méthode de calcul :

Unité de temps mensuelle : Je fais la moyenne des trois derniers cycles de 18 mois. Sur notre graphique, les durées étaient de 15, 15 et 13 mois. 43 divisé par 3 = 14,33 mois. Cela signifie que notre cycle actuel de 18 mois est en moyenne de 14,33 mois. Nous utiliserons ce nouveau cycle de 14 mois pour le prochain phasage. Je chercherai les trois prochains bas potentiels de 14,33 mois jusqu’à ce que mon cycle plus long soit terminé, puis je recalculerai mon prochain cycle de 18 mois.
Pourquoi ne faire la moyenne que sur 3 cycles ? Parce que cela équivaut à la durée du cycle supérieur suivant, le cycle de 54 mois. Une information d’il y a 9 ans est trop ancienne pour être pertinente pour la tendance d’aujourd’hui.
Unités de temps hebdomadaires et quotidiennes : Sur les unités hebdomadaires et quotidiennes, j’utilise les six derniers cycles pour calculer la nouvelle moyenne, puis je projette cette moyenne dans le futur pour trouver le prochain bas potentiel.

Conclusion

« L’Analyse Spectrale et l’Analyse de Phasage sont les deux piliers de l’Analyse des Cycles de Hurst et du trading de cycles. En les maîtrisant, vous arrêtez de deviner et commencez à calculer. Vous passez d’une vision chaotique à la perception d’un battement de cœur mathématique clair du marché.

Dans notre prochain post, nous prendrons ces données pour construire la FLD, l’outil qui nous donne enfin nos signaux d’entrée et de sortie. »

Réflexions Finales

« Maîtriser l’Analyse Spectrale et le Phasage, c’est faire la différence entre deviner où le marché pourrait aller et calculer mathématiquement ses points de retournement. En identifiant l’ADN du marché, vous obtenez un avantage professionnel que la plupart des traders particuliers ne verront jamais. Rappelez-vous, les cycles sont dynamiques : rester synchronisé nécessite des recalculs constants. »

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Passez à l’action : Avez-vous déjà essayé d’exécuter une analyse de Fourier dans Excel ? Dites-moi dans les commentaires ci-dessous quels cycles dominants vous avez découverts sur vos actifs préférés.
Restez informé : Ne manquez pas notre prochain dossier sur la FLD (Future Line of Demarcation).