Mise à jour hebdomadaire du S&P500 : 17 mars 2025
Dans ma précédente mise à jour du 3 mars, j’avais noté que le S&P500 approchait de son creux du cycle de 18 mois.
J’avais également anticipé que le S&P500 passerait en dessous de sa ligne de cycle de 40 semaines.
Voyons ce qui s’est passé depuis, et surtout, ce que nous pouvons attendre dans un avenir proche.
Commençons par le cycle de 20 jours.
Dans la mise à jour du 3 mars, nous avions prévu que le prochain creux de 20 jours se produirait le 17 mars.
La tendance baissière se poursuit comme prévu avec ce cycle.
Le S&P500 affiche un comportement baissier marqué, rendant difficile l’identification du sommet du cycle de 20 jours.
Nous pouvons identifier le sommet comme ayant eu lieu le 3 mars, soit six jours plus tôt que prévu, ce qui confirme le momentum baissier du S&P500.
Nous pouvons nous attendre à ce que le prochain creux de ce cycle de 20 jours se forme le 20 mars, représenté par la ligne verte verticale en pointillés.
Ensuite, le S&P500 devrait entamer un rallye vers sa ligne de cycle.
Techniquement, le S&P500 devrait dépasser cette ligne, ce qui fournirait un objectif haussier ; cependant, en raison du sentiment baissier prédominant sur le marché, il est possible que le S&P500 traite cette ligne de cycle comme une résistance.
Dans le tableau, vous trouverez les lignes de cycle et leurs objectifs haussiers potentiels si le S&P500 les dépasse.
Avec cinq signaux réussis sur six, le taux de réussite pour le cycle de 20 jours est actuellement de 83,33 %.
Parlons maintenant du cycle de 40 jours.
Il n’y a pas de nouveaux développements concernant le cycle de 40 jours depuis ma dernière mise à jour.
Le prochain creux de 40 jours est prévu pour le 13 avril, comme indiqué par la ligne bleue verticale en pointillés.
Cette semaine, le S&P500 devrait initier un rallye vers ses lignes de cycle. Le dernier creux du cycle de 40 jours a eu lieu le 28 février, et avec deux signaux de trading qui se sont avérés corrects, le taux de réussite pour le cycle de 40 jours depuis le début de l’année est actuellement de 100 %.
Voici les lignes de cycle pour cette semaine avec leurs objectifs haussiers potentiels si le S&P500 parvient à les dépasser.
Passons au cycle de 80 jours.
Le S&P500 a atteint et dépassé sa zone cible de baisse potentielle, confirmant que le sommet du 19 février était significatif.
Nous prévoyons toujours que le prochain cycle de 80 jours se formera autour du 22 mars, comme indiqué par la ligne violette verticale en pointillés.
Considérons la feuille de route pour comprendre ce à quoi nous devons nous attendre dans les semaines à venir. Après avoir créé un creux autour du 22 mars (les flèches bleues), le S&P500 devrait entamer un rallye vers sa ligne de cycle, où il pourrait rencontrer une résistance avant de reprendre sa baisse vers le prochain creux prévu à la fin du mois de mai.
Avec deux signaux de trading — un négatif et un positif — le taux de réussite de ce cycle pour l’année en cours est de 50 %.
Analysons les cycles de 20 et 40 semaines.
Comme prévu lors de ma dernière mise à jour hebdomadaire sur le S&P500, la confirmation du franchissement en dessous de la ligne de cycle a eu lieu. Ce franchissement s’est produit à 5 953,27, conduisant à un objectif de 5 759,11 (les flèches vertes).
Cet objectif a été atteint la semaine suivant le déclenchement du signal.
Parce que le sommet de ce cycle de 20 semaines s’est produit du côté gauche du cycle, cela explique la forte baisse depuis le sommet historique.
Avec un signal réussi, le cycle de 20 semaines maintient actuellement un taux de réussite de 100 %.
En franchissant en dessous de sa ligne de tendance du cycle de 40 semaines, le S&P500 confirme que le sommet du 19 février à 6 147,43 (les flèches bleues) était au moins le sommet du cycle de 40 semaines.
Selon la règle de Hurst, lorsque le marché passe en dessous de sa ligne de tendance de cycle (ou VTL), cela confirme également que le sommet du cycle de degré supérieur s’est formé ou est en formation.
Étant donné que la VTL était celle du cycle de 40 semaines, le prochain cycle de degré supérieur est le cycle de 18 mois. Nous pouvons donc identifier avec confiance le sommet du 19 février comme le sommet du cycle de 18 mois.
Nous avions également anticipé que le S&P500 passerait en dessous de sa ligne de cycle, établissant un objectif pour le prochain creux de 40 semaines et définitivement pour le creux du cycle de 18 mois.
Le franchissement s’est produit à 5 796,96, établissant un objectif de
5446,96 — un potentiel de profit de 350 points, ou 6 %.
Cet objectif s’aligne étroitement avec la ligne de cycle de 18 mois.
Voici la feuille de route du cycle de 40 semaines.
Étant donné qu’il s’agit d’une feuille de route sur 40 semaines, nous utilisons la ligne du cycle de 80 jours pour analyser les interactions du marché.
Un cycle de 40 semaines comprend quatre cycles de 80 jours.
Ce cycle de 40 semaines commence en août 2024.
Le S&P500 progresse pour atteindre un sommet en septembre, formant ainsi son premier pic de 80 jours.
Comme prévu pour le premier cycle de 80 jours, le S&P500 trouve un support autour de son point bas en octobre 2024.
Il rebondit ensuite pour atteindre son deuxième pic de cycle de 80 jours en janvier 2025.
En route vers le deuxième point bas du cycle de 80 jours, le S&P500 passe en dessous de son objectif, comme prévu.
Pendant cette phase du deuxième cycle de 80 jours, le marché doit traverser sa ligne de cycle à la baisse.
Le S&P500 remonte ensuite au-dessus de sa ligne de cycle, fournissant un objectif. Cependant, cet objectif est invalidé puisque le S&P500 repasse en dessous de sa ligne de cycle sans atteindre l’objectif.
Le troisième cycle de 80 jours est prévu pour le 22 mars (indiqué par la première flèche bleue). Pendant cette phase, le marché doit à nouveau passer en dessous de la ligne de cycle.
Ensuite, il devrait rebondir pour former son quatrième et dernier pic de 80 jours (indiqué par la deuxième flèche bleue). Ce pic devrait se former sur la ligne de cycle sans la dépasser.
Le S&P500 devrait ensuite reprendre sa baisse pour atteindre son quatrième et dernier point bas de cycle de 80 jours autour du 31 mai. Cela marquera la fin du cycle de 40 semaines.
Comme il s’agit du deuxième cycle de 40 semaines depuis le dernier point bas des 18 mois, cela marquera également le creux du cycle des 18 mois.
Analyse du cycle de 18 mois.
En examinant le modèle graphique mensuel, j’ai spécifiquement mis en évidence en rouge l’objectif crucial du cycle de 40 semaines.
L’analyse cyclique suggère que lors de la formation du prochain creux du cycle de 18 mois, l’indice S&P500 devrait établir un support significatif le long de sa ligne de cycle principale.
À court terme, les indicateurs du marché pointent vers une baisse potentielle d’environ 11 % depuis le sommet historique.
Cependant, il est crucial de considérer ce mouvement dans le cadre plus large du cycle de 18 mois, où cette correction ne constituerait qu’un retracement de 34 %.
Pour un cycle de cette ampleur, un tel niveau de retracement est considéré comme normal et ne devrait pas inquiéter les investisseurs à long terme.
Conclusion :
L’indice S&P500 semble entrer dans une phase cruciale alors qu’il progresse vers la formation de son prochain creux du cycle de 18 mois.
Notre objectif principal à la baisse est établi à 5 446,96, un niveau qui s’aligne avec les zones de support techniques et les modèles historiques de cycle.
Les investisseurs et les traders doivent surveiller les niveaux techniques clés autour de cette zone cible pour obtenir des indices précieux concernant la prochaine grande phase du marché.
Rappelez-vous que l’analyse cyclique fournit un cadre précieux pour comprendre les mouvements du marché, mais elle doit être utilisée en complément d’autres outils d’analyse technique ou fondamentale pour une évaluation complète.