Analyse des Cycles du Dow Jones : Prévisions et Tendances du Marché
Introduction
Bienvenue dans cette analyse complète des marchés financiers de la semaine. Alors que nous naviguons dans les complexités des tendances actuelles du marché, je commencerai cette semaine par les cycles hebdomadaires. Si vous avez besoin de plus d’informations sur les cycles plus longs, je vous recommande vivement de consulter ma mise à jour précédente pour bien saisir la vision macroéconomique et structurelle globale.
Les cycles de marché offrent aux traders une feuille de route fiable, nous aidant à anticiper les retournements majeurs avant qu’ils ne se produisent. Aujourd’hui, nous allons examiner les comportements complexes des données réelles du marché à travers le prisme du modèle nominal de Hurst, en analysant des horizons temporels critiques allant des cycles pluriannuels jusqu’aux fluctuations à court terme. En comprenant ces rythmes sous-jacents, les traders peuvent mieux se positionner pour les mouvements futurs du marché, gérer efficacement le risque et identifier les zones de trading à forte probabilité. Plongeons au cœur des données pour découvrir ce que les alignements de cycles actuels signifient pour votre portefeuille cette semaine.
Le cycle de 40 semaines
Ma dernière mise à jour datait exactement d’ici, la semaine du 3 août 2026 (arrow 1). Lors de cette mise à jour, j’ai mentionné que si le dernier creux du cycle de 40 semaines s’était réellement formé au cours de la troisième semaine de novembre 2025 (arrow 2), nous pouvions alors nous attendre à ce que le prochain creux du cycle de 40 semaines se forme à la mi-août (arrow 3). Le 29 juillet (arrow 4), le Dow Jones Industrial Average a atteint un creux à 51 547 ; ce creux est intervenue 35 semaines après le creux de novembre 2025.
Le creux de juillet est-il le creux du cycle de 40 semaines attendu ? Une durée de 35 semaines depuis le dernier cycle de 40 semaines est seulement de 4,5 semaines plus courte que la longueur standard de 40 semaines du modèle nominal de Hurst. En effet, puisqu’un creux s’est produit après avoir croisé sous la VTL de 40 semaines (arrow 5) et le FLD (arrow 6), il y a une très forte probabilité que le creux de mars (arrow 7) ait bien été le creux de 40 semaines. Repasser au-dessus de sa ligne de cycle (arrow 8) au cours de la première semaine d’avril confirme généralement que le creux précédent était au moins un creux de cycle de 40 semaines. Si cette analyse est correcte, ce creux servira également de creux à 18 mois attendu entre août et septembre.
Au cours de la même mise à jour, j’ai mentionné la possibilité d’un déplacement du premier creux du cycle de 40 semaines depuis le creux majeur d’avril 2025. Au lieu d’être en novembre 2025, la date alternative la plus probable était en mars 2026, ce qui projeterait le prochain creux en novembre 2026 (arrow 9). Cette hypothèse reste valable, mais elle est très peu probable car elle rendrait le cycle de 40 semaines long de 51 semaines, ce qui est exceptionnellement long, bien que pas totalement impossible. Pour l’instant, mon scénario principal — affirmant que le creux du cycle de 40 semaines s’est déjà formé — reste mon favori et le plus probable. Pour les traders à court terme, savoir si le cycle de 40 semaines s’est formé ou reste à venir n’est pas primordial puisque nous utilisons les croisements de FLD pour entrer ou sortir des trades. Cependant, savoir où s’est formé le cycle de 40 semaines fournit un aperçu vital de la force du prochain mouvement.
Le cycle de 20 semaines
Lors de la même mise à jour, le cycle de 20 semaines a clarifié la situation. En effet, en utilisant la règle de synchroncité de Hurst, nous avons pu identifier avec certitude la position du creux du cycle de 20 semaines en mars 2026 (arrow 1). Nous avons obtenu une seconde confirmation de la formation de ce creux lorsque le Dow Jones Industrial Average a croisé au-dessus de sa ligne de cycle, ou FLD, à 49 497 (arrow 2), fournissant 53 937 (arrow 3) comme cible potentielle à la hausse. Avec un nouveau record historique à 54 749 (arrow 4), le Dow Jones Industrial Average a atteint et dépassé cette cible. Au moment de la dernière publication, le sommet était à 643 points sous la cible. Depuis le dernier creux de 20 semaines en novembre 2026 (arrow 5), exactement 18 semaines se sont écoulées — soit seulement 1,5 semaine de moins que la durée moyenne de 19,5 semaines du modèle nominal de Hurst. Ainsi, avec un très haut degré de confiance, nous pouvons qualifier le creux de mars 2026 de cycle de 20 semaines.
Quelle est la suite pour le cycle de 20 semaines ? Nous devons surveiller la réaction du Dow Jones Industrial Average lorsqu’il s’approche de son FLD (arrow 6) lors de la formation du prochain creux de 20 semaines. Dans un marché équilibré, le Dow Jones devrait croiser sous son FLD, fournissant une cible à la baisse. Ce será le deuxième cycle de 20 semaines depuis le creux de mars, et selon la règle de synchroncité, il coïncidera également avec un creux de cycle de 40 semaines. Dans ce cas, nous pouvons nous attendre à ce que le Dow Jones Industrial Average, après avoir croisé sous son FLD de 20 semaines, baisse et trouve un support sur son FLD de 40 semaines. Dans l’éventualité où le creux du cycle de 18 mois serait encore devant nous, le Dow Jones doit également croiser sous son FLD de 20 semaines ; par conséquent, dans les deux scénarios, nous pouvons nous attendre à une correction.
Pour trader le cycle de 20 semaines actuel, les traders doivent construire une feuille de route en utilisant le FLD de 40 jours. Puisque le Dow Jones a croisé au-dessus de son FLD, nous savons que le marché devrait s’orienter à la hausse pendant quelques semaines. Le prochain creux du cycle de 20 semaines est attendu au cours de la deuxième semaine de novembre (arrow 7), et le sommet peut être attendu entre la troisième et la dernière semaine de septembre (arrow 8). Lorsque le creux du cycle de 20 semaines a été confirmé, j’ai tracé la VTL de 20 semaines du creux de mars au creux de juillet (la ligne de tendance verte). Cette VTL est un outil très important, car elle nous donnera un signal précoce lorsque le potentiel sommet du cycle de 40 semaines se sera formé ou est en train de se former.
Examinons maintenant le cycle de 80 jours
Si le creux du 29 juillet (arrow 1) était un creux de 20 semaines, et selon la règle de synchroncité de Hurst, ce creux était également un creux de 80 jours. En utilisant la longueur moyenne du cycle de 80 jours de Hurst issue du modèle nominal, qui est de 68 jours, nous pouvons nous attendre à ce que le prochain creux de cycle se forme le 5 octobre 2026 (arrow 2). Le prochain creux de 80 jours devrait se former sous son FLD de 80 jours (arrow 3), fournissant une cible potentielle à la baisse. Le sommet peut être attendu autour du 1er septembre (arrow 4).
Le cycle de 80 jours du 29 juillet a duré 49 jours, ce qui est très court pour un cycle de 80 jours. Dernièrement, il semble que les cycles s’accélèrent, ce qui est typique dans un marché haussier. Rappelez-vous que la longueur moyenne du cycle de 80 jours sur le modèle nominal de Hurst est de 68 jours. Comment savoir si le creux de 80 jours est déjà en place ou s’il reste à venir d’ici la fin du mois ? Nous devons construire une feuille de route avec un FLD de 20 jours. J’aborderai cela lors de l’analyse du cycle de 20 jours. Lorsque le prochain creux du cycle de 80 jours sera formé et confirmé, je tracerai la VTL (Valid Trend Line) du cycle de 80 jours.
Lorsque le Dow Jones Industrial Average passera en dessous, conformément aux règles de Hurst, cela confirmera que le sommet de 80 jours s’est formé, et plus important encore, que le prochain sommet du cycle de 20 semaines est établi. Cette information sera essentielle pour évaluer la gravité de la correction suivante. De plus, l’endroit où se forme le sommet du prochain cycle de 80 jours par rapport à la crête du cycle est extrêmement important. Hurst appelle cela la translation temporelle : si nous avons une translation temporelle à gauche — ce qui signifie que le sommet se produit du côté gauche du cycle (arrow 5) — nous pouvons nous attendre à une correction brutale. Inversement, si nous avons une translation à droite, où le sommet se produit du côté droit du cycle après la crête (arrow 6), nous pouvons anticiper une correction modérée. Ce sera une information inestimable.
Le cycle de 40 jours
À partir du creux du 29 juillet (arrow 1) jusqu’au jeudi 20 août (arrow 2), seulement 22 jours se sont écoulés. Nous avons besoin d’environ 12 jours de plus pour compléter ce cycle de 40 jours, qui devrait se former le 1er septembre (arrow 3). Le dernier signal de trading pour le cycle de 40 jours s’est produit le 4 août lorsque le Dow Jones Industrial Average a croisé au-dessus de son FLD à 52 969 (arrow 4), fournissant une cible potentielle à la hausse de 54 391 (arrow 5). Le lendemain (arrow 6), le Dow Jones Industrial Average a atteint un nouveau record historique de 54 749, atteignant et dépassant légèrement sa cible haussière. Depuis la réalisation de ce record historique, le Dow Jones a entamé sa correction en route vers son creux de cycle de 40 jours.
S’il s’agit du premier cycle de 40 jours depuis le cycle de 20 semaines de juillet, nous pouvons alors nous attendre à ce que le Dow Jones trouve un support sur son FLD (arrow 7), qui se situera autour de 52 000 à 53 000. Si le Dow Jones chute brusquement et de manière décisive sous sa ligne de cycle, cela pourrait être baissier pour la tendance subséquente et élever la probabilité que le creux du cycle de 18 mois soit encore devant nous. Rappelez-vous qu’à l’origine, le creux du cycle de 18 mois était attendu entre août et septembre.
Le cycle de 20 jours
Graphique 1 : Le 3 août (arrow 1), le cycle de 20 jours a fourni une cible potentielle à la hausse de 53 673 soit 1 063 points. Le jour suivant (arrow 2), le Dow Jones a atteint sa cible avec un plus haut journalier de 54 278 avant d’inscrire un nouveau record historique à 54 749. C’était le sommet de 20 jours, le sommet s’étant formé sur la partie gauche de la crête du cycle (arrow 3), ce que Hurst appelle une translation temporelle à gauche. Quelles sont les implications pour le Dow Jones Industrial ? Généralement, lorsque nous avons une translation temporelle à gauche, cela signifie que le marché s’essouffle, et nous pouvons nous attendre à une correction brutale ; bien sûr, l’ampleur de la correction est relative au degré du cycle. Jeudi (arrow 4), le Dow Jones a clôturé sous sa ligne de cycle à 53 344, fournissant une cible à la baisse de 51 939 (arrow 5) soit une baisse de 1 405 points. Pourquoi notre très court terme n’est-il pas très haussier ? C’est parce qu’après la formation d’au moins un cycle de 80 jours, le premier creux de 20 jours devrait trouver un support sur son FLD. Et ce creux de 20 jours était attendu pour le 15 août.
Sur le graphique 2
se trouve la feuille de route du cycle de 80 jours ; pour rappel, pour le cycle de 80 jours, nous devons utiliser le FLD de 20 jours. Cette semaine, je voudrais montrer comment la feuille de route peut être utilisée directement sur le graphique.
Passons au graphique 3,
j’ai placé la feuille de route au sommet du graphique du Dow Jones Industrial Average, et nous allons parcourir la séquence ensemble.
Je vais faire l’avocat du diable : disons qu’en tant que trader, je suis incertain quant à l’endroit où placer le second creux de 80 jours depuis le creux du 26 mars. Est-ce le 29 juillet ? Ce qui sera également le creux du cycle de 20 semaines, ou le second 80 jours est-il encore à venir.
Revenons au creux de juin, le dernier creux de 80 jours, le cercle en pointillé rouge sur le graphique 3, et utilisons la feuille de route comme ligne directrice. Après un creux de 80 jours, le marché devrait croiser au-dessus de sa ligne de cycle, fournissant une cible à la hausse. Comme prévu, le DJIA a croisé au-dessus de son FLD à 50 650 pour une cible à 51 387.
Après avoir formé son sommet de 20 jours à 52 281 (arrow 2), le Dow Jones Industrial Average a corrigé en route vers son creux de 20 jours, qui devait se former le 27 juin. Le 28 juin, le marché a formé son creux bien au-dessus de sa ligne de cycle (arrow 3), ce qui est généralement un signe haussier. Ce cycle de 20 jours a duré 16 jours.
À partir de là, nous nous attendons à ce que le marché rebondisse en route pour former son sommet de cycle de 40 jours (arrow 4) le 7 juillet avec un plus haut à 53 294 ; le marché a fait son sommet de 40 jours ; notez que le sommet s’est produit exactement sur la crête du cycle.
En suivant notre feuille de route, après le sommet de 40 jours, nous nous attendons à ce que le marché passe sous son FLD, fournissant une cible à la baisse et formant son creux de 40 jours le 14 juillet.
Le 14 juillet, le marché était si fort qu’il a formé son creux de cycle de 40 jours sur sa ligne de cycle à 52 508. Le marché a formé son creux exactement à la date prévue (arrow 5). Ce cycle de 40 jours a duré exactement 34 jours, suivant parfaitement le modèle nominal de Hurst.
Après avoir formé son creux de 40 jours, le marché a rebondi pour former le sommet de 80 jours (arrow 6). Là, il est passé sous son FLD comme prévu (arrow 7), puis comme d’habitude a rebondi et a utilisé son FLD ou sa ligne de cycle comme résistance (arrow 8), avant de se diriger vers son creux de 80 jours le 29 juillet (arrow 9).
Le seul problème avec cette analyse est que le cycle de 80 jours a duré 49 jours — soit 19 jours de moins que la moyenne de 68 jours du modèle nominal de Hurst. Si le 29 juillet est le creux de 20 semaines, c’est tout à fait possible, puisque le 20 semaines est un cycle majeur.
Y a-t-il une analyse alternative pour s’adapter au modèle nominal de Hurst ? Oui, 68 jours à compter du 10 juin donnent le 17 août.
Sur le graphique 4,
il y a une analyse alternative, utilisant toujours la feuille de route jusqu’au sommet du cycle de 40 jours ; l’analyse reste la même jusqu’à ce point. Là où l’analyse change, c’est à l’endroit où se forme le creux du cycle de 40 jours, qui dans cette analyse sera le 22 juillet (arrow 5) après avoir croisé sous sa ligne de cycle. Après avoir formé le creux de 40 jours, le marché devrait rebondir et croiser au-dessus de son FLD (arrow 6), fournissant une cible à la hausse, ce qui est exactement ce qui s’est produit le 3 août.
Qu’en est-il de la baisse du 29 juillet ? Elle était certainement due à des actualités.
Après avoir atteint sa cible et formé un nouveau record historique à 54 749, le Dow Jones est repassé sous sa ligne de cycle (arrow 7), fournissant une cible à la baisse vers le creux du cycle de 80 jours. Jusqu’au jeudi 20 août, le cycle de 80 jours dure exactement 71 jours, ce qui correspond mieux au modèle nominal de Hurst.
Comment savoir quelle analyse est la bonne ?
Si cette semaine le Dow Jones Industrial Average rebondit brusquement et croise clairement au-dessus de son FLD, nous préférerons alors la seconde analyse, qui place le creux des cycles de 80 jours et de 20 semaines au 20 août.
Si le marché continue de baisser sans croiser au-dessus de son FLD en début de semaine, il y a alors une très forte probabilité que la première analyse soit la bonne, ce qui renforcera la possibilité que le creux du cycle de 18 mois soit encore à venir, entraînant potentiellement davantage de baisse à l’avenir.
Conclusion
Alors que nous bouclons l’analyse technique des marchés de cette semaine, il est clair que le Dow Jones Industrial Average se trouve à un carrefour critique à travers de multiples degrés de cycles. L’alignement entre les cycles de 40 semaines, de 20 semaines, de 80 jours et de 40 jours exige une vigilance accrue de tous les traders opérant dans l’environnement financier actuel. Bien que la tendance macroéconomique générale reste robuste, l’approche des creux de cycles et des corrections potentielles signifie que la gestion des risques doit rester votre priorité absolue.
En surveillant de près l’interaction entre l’action des prix et les lignes futures de démarcation, telles que les FLD de 40 jours et de 20 semaines, vous pourrez naviguer avec succès dans la volatilité future du marché plutôt que d’y réagir de manière émotionnelle. Gardez un œil attentif sur les dates clés et les objectifs de prix discutés dans ce rapport alors que nous approchons du début du mois de septembre. Restez disciplinés, suivez votre feuille de route de trading établie et préparez-vous à des configurations à forte probabilité alors que le marché déploie sa prochaine phase cyclique majeure.
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