Comprendre le Potentiel de Creux du Cycle de 18 Mois
Introduction
Naviguer dans la Volatilité du Marché :
Explorez la volatilité récente sur le marché boursier et découvrez des informations sur le potentiel creux du cycle de 18 mois. Cet article analyse des indicateurs clés et des prévisions pour le S&P 500, offrant un aperçu complet des tendances du marché.
Au cours des deux dernières semaines, nous avons observé une volatilité significative sur les marchés boursiers du monde entier. La baisse est-elle sur le point de se terminer ? Explorons ensemble le potentiel creux de ce cycle.
L’Image Globale
Nous commencerons par le cycle mensuel, en nous concentrant particulièrement sur le cycle de 18 mois.
Dans ma précédente mise à jour, j’avais anticipé que le creux de ce cycle de 18 mois se produirait autour de la troisième semaine de mai. Alors qu’il s’approche de ce bas, le S&P 500 a franchi sa ligne de cycle de 18 mois (la ligne verte) à 5 393,97, fixant un objectif à la baisse de 4 639. J’ai noté dans ma mise à jour précédente la possibilité que le S&P 500 descende en dessous de sa ligne de cycle, ce qui nécessiterait une réévaluation de la position du cycle de 54 mois.
Tout d’abord, discutons de l’importance de ce franchissement en dessous de la ligne de cycle. Cette rupture confirme que le pic du cycle de 18 mois a eu lieu le 6 février à 6 147,43. Jusqu’à présent, le creux mensuel de 4 835 repose précisément sur la ligne de tendance du cycle de 18 mois (la ligne orange).
Maintenant, en revenant à la position du cycle de 54 mois à long terme, nous avons initialement utilisé un scénario plaçant le dernier cycle de 54 mois en octobre 2023. Cependant, étant donné que le S&P 500 a franchi sa ligne de cycle de 18 mois, nous devons envisager un passage à un second scénario, déplaçant le cycle de 54 mois d’octobre 2023 à octobre 2022.
Pourquoi Considérer un Changement de Scénario ?
Si octobre 2023 représentait le cycle de 54 mois, alors le cycle de 18 mois actuel serait le premier d’une série de trois cycles nécessaires pour compléter le cycle de 54 mois. Techniquement, le premier cycle de 18 mois devrait former son creux et trouver un soutien le long de sa ligne de cycle. La rupture de cette ligne signale un avertissement que quelque chose change sur le marché.
Cela signifie-t-il que nous devrions entièrement rejeter le premier scénario ? Pas nécessairement. En fonction des réactions du marché au cours des prochaines semaines, si le marché rebondit fortement au-dessus de sa ligne de cycle de 18 mois, le premier scénario reste valide.
Pourquoi le S&P 500 a-t-il plongé en dessous de sa ligne de cycle ? De tels mouvements se produisent souvent en raison d’événements d’actualité significatifs. Bien que les nouvelles puissent introduire de la volatilité, elles n’altèrent pas les cycles ; elles déplacent simplement légèrement le moment de la formation des creux. Dans notre cas, nous anticipions déjà un creux de cycle de 18 mois, donc la baisse du marché n’était pas inattendue, bien que l’amplitude ait été surprenante.
Étant donné que le second scénario semble plus baissier que le premier, nous devrions le considérer comme le scénario principal jusqu’à preuve du contraire. Cependant, nous ne validons pas complètement le premier scénario. Comme mentionné, si le marché rebondit fortement et franchit à nouveau sa ligne de cycle dans les semaines à venir, nous maintiendrons le premier scénario comme une possibilité. La prudence, cependant, nous conseille de nous préparer au second scénario.
Aperçus du Graphique Hebdomadaire
Pour obtenir des informations sur le futur proche, examinons le graphique hebdomadaire.
Les cycles de 20 et 40 semaines fournissent plus d’informations que le graphique mensuel, nous aidant à identifier le potentiel creux de ce cycle de 18 mois.
Sur le graphique hebdomadaire, nous avons trois signaux de trading. Le premier est sur le cycle de 20 semaines lorsque le S&P 500 a franchi sa ligne à 5 953,27, visant 5 759,11. Le second signal est apparu à la ligne du cycle de 40 semaines (la ligne bleue), où le franchissement a eu lieu à 5 796,96, visant 5 446,96. Le troisième signal était lorsque le S&P 500 a franchi sa ligne de cycle de 18 mois (la ligne rouge) à 5 485,93, avec un objectif à la baisse potentiel de 4 823, qui a été atteint la semaine dernière.
Tous les objectifs sur le graphique hebdomadaire ont été atteints. La ligne rouge représente l’équivalent hebdomadaire du cycle de 18 mois, permettant une chronologie plus précise. Lorsque le S&P 500 franchira à nouveau cette ligne de cycle, cela servira de confirmation que le creux du cycle de 18 mois est soit formé, soit en cours de formation.
Attentes pour les Semaines à Venir
En supposant que le cycle de 18 mois se forme à temps, nous pourrions nous attendre à ce que le S&P 500 rebondisse vers sa ligne de cycle de 18 mois (la ligne rouge) au cours des deux prochaines semaines, sans franchir au-dessus, avant de reprendre sa baisse pour atteindre l’objectif de 4 639, ou peut-être former un double creux.
Un double creux se produit lorsque le second bas correspond au niveau du premier, dans ce cas à 4 823. Sur le graphique, j’ai illustré le scénario le plus probable avec une ligne rouge pointillée, tandis que la ligne noire pointillée représente le scénario alternatif du double creux.
Les prochains creux pour les cycles de 20, 40 semaines et 18 mois sont toujours projetés pour se former au cours de la troisième semaine de mai, indiquée par la ligne verticale bleue pointillée.
Le Cycle de 80 Jours
Le cycle de 80 jours est actuellement le cycle le plus critique à suivre. Le dernier creux du cycle de 80 jours était le 13 mars, et le suivant est prévu pour le 20 mai.
Pourquoi ce cycle est-il si vital ? Il fournira le premier signal de la possible formation du creux du cycle de 18 mois. Sur ce graphique, la ligne la plus importante à surveiller est la ligne de cycle violette. Un franchissement net au-dessus de celle-ci non seulement établira un objectif à la hausse, mais confirmera également que le creux du cycle de 80 jours a été formé.
Selon la théorie de Hurst, lorsque le marché franchit sa ligne de cycle, cela confirme que le creux de ce cycle s’est formé à son point le plus bas avant le franchissement. En suivant la règle de synchronisation de Hurst, puisque ce cycle de 80 jours sera le huitième et dernier cycle de ce cycle de 18 mois, son creux déclenchera les creux de tous les cycles suivants, jusqu’au cycle de 18 mois. À ce moment-là, nous pourrons déclarer avec une grande confiance que le creux de ce cycle de 18 mois a été atteint.
Conclusion
Nous anticipons toujours que le creux du cycle de 18 mois se produira d’ici la troisième semaine de mai, et nous avons besoin d’une dernière baisse pour compléter l’ensemble du schéma.