Introduction à la double analyse de l’Or
Aperçu de la double analyse
En effet, l’analyse du marché de l’or est parfois plus précise en utilisant l’analyse des creux et parfois en utilisant l’analyse des sommets.
La double analyse dans le marché de l’or combine l’Analyse des Sommets et l’Analyse des Creux.
La double analyse de l’or dans l’univers de J.M.Hurst implique de combiner l’analyse non seulement de l’offre, de la demande et des facteurs géopolitiques affectant les prix de l’or, mais aussi d’utiliser le modèle cyclique nominal de Hurst pour prédire les mouvements de prix futurs.
Le prix de l’or est influencé par divers facteurs tels que les taux d’inflation, les fluctuations des devises, les événements géopolitiques et le sentiment des investisseurs.
L’or est souvent considéré comme une valeur refuge en période d’incertitude économique, ce qui en fait un choix populaire pour diversifier les portefeuilles et se protéger contre les risques du marché.
Avant d’aller plus loin, je recommande de lire ma série d’articles sur les Principes de Hurst, qui comprend l’identification des cycles dominants dans les mouvements de prix et la compréhension du phasage des cycles pour prédire les points de retournement.
En appliquant les principes de Hurst, les traders peuvent acquérir une compréhension plus approfondie des cycles du marché et améliorer leurs stratégies de trading et leur gestion des risques.
Comprendre la double analyse
Concept de la double analyse de l’or:
Le concept de la double analyse sur le marché de l’or représente une approche sophistiquée de l’analyse de marché qui va au-delà des méthodes traditionnelles d’analyse cyclique.
Basée sur les principes de J.M. Hurst, cette méthodologie implique l’analyse simultanée des sommets et des creux du marché, offrant aux traders une compréhension plus complète des mouvements du marché.
Comprendre la double analyse vs. L’analyse Traditionnelle des Creux Cycliques
L’analyse cyclique traditionnelle, telle que proposée initialement par Hurst, se concentrait principalement sur l’analyse des creux cycliques (points bas) pour identifier les schémas du marché. Cette approche était basée sur l’observation que les creux ont tendance à être plus précis et plus faciles à identifier que les sommets.
Cependant, la double analyse reprend cette base et l’élargit en incorporant l’analyse des sommets, créant un cadre analytique plus robuste.
Différences Clés:
1. Portée Analytique
– Analyse Traditionnelle : Se concentre principalement sur les creux cycliques
– La double analyse: Examine simultanément les sommets et les creux
2. Intégration de la Psychologie du Marché
– Analyse Traditionnelle : Capture principalement la pression d’achat et les niveaux de support
– La double Analyse : Intègre à la fois la pression d’achat et de vente, fournissant des insights sur la psychologie du marché des deux perspectives
3. Précision du Timing
– Analyse Traditionnelle : S’appuie sur la synchronisation des creux
– La double analyse : Utilise la synchronisation des sommets et des creux, offrant une meilleure précision temporelle, la synchronisation des sommets et des creux ne pouvant pas se produire au même moment, en d’autres termes, lorsqu’un sommet se produit, un creux ne peut pas se produire au même moment.
Composantes de la double Analyse sur le Marché de l’Or
1. Analyse des Creux
Identifie les Niveaux de Support : Recherche les prix où l’or tend à arrêter de baisser et commence à remonter. Ce sont les « niveaux de support ».
Mesure la Pression d’Achat : Évalue la force de la demande en or lorsque les prix atteignent ces points bas.
Détermine les Longueurs de Cycle de Creux à Creux : Suit le temps nécessaire pour que les prix de l’or passent d’un point bas à un autre.
Établit les Cycles de Base : Définit un standard pour la manière dont ces mouvements de prix se produisent habituellement dans le temps.
En bas du graphique suivant, les sinusoïdes vertes indiquent le cycle de 20 semaines, et les sinusoïdes bleues représentent le cycle de 40 semaines sur le marché de l’or.
Juste en dessous des bas sur le graphique, les petites lignes horizontales vertes marquent les points de support du cycle de 20 semaines. Les petites lignes bleues indiquent les moments où nous prévoyons des points de support pour le cycle de 40 semaines.
2.Analyse des Sommets
Identifie les Niveaux de Résistance : Trouve les prix où l’or arrête généralement de monter et commence à baisser. Ce sont les « niveaux de résistance ».
Mesure la Pression de Vente : Examine la force de l’offre lorsque les prix atteignent ces points hauts.
Détermine les Longueurs de Cycle de Sommet à Sommet : Suit le temps nécessaire pour que les prix de l’or passent d’un point haut à un autre.
Valide la Translation des Cycles : Vérifie si les modèles observés dans les mouvements de prix sont cohérents et fiables dans le temps.
En résumé, l’Analyse des Creux se concentre sur les bas et le comportement d’achat, tandis que l’Analyse des Sommets se concentre sur les hauts et le comportement de vente sur le marché de l’or.
En haut du graphique suivant, les sinusoïdes vertes indiquent le cycle de 20 semaines, et les sinusoïdes violettes représentent le cycle de 40 semaines sur le marché de l’or.
Juste en dessous, les petites lignes horizontales vertes marquent les points de résistance et de pic du cycle de 20 semaines. Les petites lignes violettes indiquent les moments où nous prévoyons des points de résistance pour le cycle de 40 semaines.
La double analyse sur le Marché de l’Or : Une Approche Complète de l’Analyse des Cycles.
Pourquoi la double analyse est Particulièrement Efficace sur les Marchés de l’Or?
Les marchés de l’or présentent des caractéristiques uniques qui rendent la double Analyse particulièrement précieuse :
1. Structure du Marché
Influences Multi-temporelles :
Le marché de l’or fonctionne sur différentes échelles de temps, ce qui signifie que les tendances peuvent apparaître différemment selon que vous regardez un graphique d’une minute ou mensuel. Les traders à court terme peuvent se concentrer sur les mouvements de prix intraday, tandis que les investisseurs à long terme regardent les tendances plus larges. En analysant plusieurs échelles de temps, les traders peuvent identifier plus efficacement les points d’entrée et de sortie. Par exemple, une tendance haussière sur un graphique journalier peut indiquer une opportunité d’achat, tandis qu’une tendance baissière sur un graphique hebdomadaire pourrait suggérer la prudence.
Forte Corrélation avec les Facteurs Économiques :
Les prix de l’or sont significativement influencés par les indicateurs économiques tels que les taux d’inflation, les taux d’intérêt et la force des devises (particulièrement le dollar américain). Par exemple, lorsque l’inflation augmente, les investisseurs se tournent souvent vers l’or comme protection, faisant monter les prix. De même, des taux d’intérêt plus bas tendent à affaiblir le dollar, rendant l’or plus attractif pour les acheteurs internationaux.
Mais dans le cas du dollar américain, ce n’est pas toujours le cas, parfois nous avons des exceptions, actuellement nous avons le meilleur exemple où les deux marchés évoluent en synchronisation depuis 2022. Comprendre ces corrélations permet aux traders d’anticiper les mouvements de prix basés sur les nouvelles économiques et les rapports.
Tendance à Former des Sommets et des Creux Clairs:
Les mouvements de prix du marché de l’or créent souvent des sommets (points hauts) et des creux (points bas) identifiables. Ces formations peuvent signaler des points de retournement potentiels. Par exemple, après une augmentation prolongée du prix, un sommet peut indiquer que le marché devient suracheté, conduisant à une correction potentielle. Inversement, pendant les périodes d’achats paniques ou de peur, les prix peuvent monter brusquement, créant un sommet que les traders peuvent reconnaître et utiliser pour l’analyse des sommets. Identifier ces points est crucial pour prendre des décisions de trading éclairées.
Nature cyclique
Modèles cycliques réguliers :
Le marché de l’or a tendance à présenter un comportement cyclique, souvent influencé par des schémas récurrents dans les conditions économiques et le sentiment des investisseurs. Par exemple, le prix de l’or peut augmenter en cas d’incertitude économique, les investisseurs recherchant la sécurité. La reconnaissance de ces cycles permet aux traders d’anticiper les hausses et les baisses des cours, ce qui facilite la planification des transactions.
Tenir compte des influences saisonnières :
À certaines périodes de l’année, la demande d’or augmente, notamment lors des festivals culturels, des mariages ou des fêtes. Par exemple, dans des pays comme l’Inde, la demande d’or augmente pendant le Diwali, ce qui fait grimper les prix. En comprenant ces tendances saisonnières, les négociants peuvent se positionner de manière à tirer parti des hausses ou des baisses de prix attendues.
De fortes relations harmoniques :
L’or présente souvent des relations harmoniques avec d’autres actifs, tels que les actions, les obligations et les devises. Par exemple, une chute du cours des actions peut parfois inciter les investisseurs à se tourner vers l’or comme valeur refuge, créant ainsi une corrélation entre les deux. Les traders peuvent analyser ces relations pour prédire comment l’or pourrait réagir aux changements sur d’autres marchés, améliorant ainsi leur stratégie globale de trading.
En résumé, une meilleure compréhension de la structure du marché et de la nature cyclique de l’or peut améliorer considérablement les résultats des transactions.
En reconnaissant l’influence des multiples échéances, des facteurs économiques et des modèles saisonniers, les traders peuvent prendre des décisions plus éclairées sur le marché de l’or.
Passer d’une analyse des creux à une analyse des pics
Lors de l’analyse des cours de l’or, il est essentiel de savoir quand passer de l’examen des points bas (opportunités d’achat) à celui des points hauts (opportunités de vente). Voici quelques éléments clés à prendre en compte :
Les meilleurs moments pour passer à l’analyse des pics :
1.Pendant les fortes tendances haussières
Des sommets toujours plus élevés : Cela signifie que le prix de l’or atteint régulièrement de nouveaux sommets.
Lorsque vous observez ce schéma, c’est un signe que le marché est fort et le plus important lorsqu’il est très difficile d’identifier les bas de cycle parce que le marché de l’or est excessivement haussier, le passage à l’analyse des pics peut résoudre le problème.
Les indicateurs de momentum suggèrent des conditions de sur rachat : Il s’agit d’outils d’analyse technique traditionnels qui indiquent si l’or est trop cher à l’heure actuelle. Si ces indicateurs signalent que l’or est « suracheté », c’est peut-être le bon moment pour passer à l’analyse des pics.
Nous verrons les différents outils d’analyse technique dans un autre article.
Forte volatilité dans les mouvements haussiers : Si les prix fluctuent beaucoup, mais qu’ils sont surtout à la hausse, cela indique que le marché est excité et qu’il est peut-être temps d’analyser où le prix pourrait s’arrêter de grimper.
2. Indicateurs de la structure du marché
Formation de niveaux de résistance clairs : Lorsque vous pouvez voir des points de prix spécifiques où l’or a tendance à cesser d’augmenter, cela indique un niveau de résistance. C’est un bon signal pour se concentrer sur l’analyse des pics.
Divergence des indicateurs de momentum : Cela se produit lorsque les indicateurs de momentum affichent une tendance différente de celle du prix. Par exemple, si les prix sont en hausse mais que les indicateurs de momentum sont en baisse, cela suggère que la tendance à la hausse pourrait ne pas durer.
Analyse des volumes montrant un épuisement potentiel : Si le volume des transactions (la quantité d’or achetée ou vendue) commence à diminuer alors que les prix sont élevés, cela peut signifier que le marché est en train de s’essouffler.
3. Considérations sur les phases du cycle
Fin du cycle nominal : Il s’agit des derniers stades d’un cycle de prix où les prix de l’or ont tendance à atteindre leur sommet avant de chuter.
Approche des pics saisonniers connus : S’il y a des périodes de l’année où l’or atteint habituellement des prix élevés (comme pendant certaines fêtes), il est sage de se préparer à l’analyse des pics.
Fenêtres temporelles harmonisées : Il s’agit de périodes spécifiques basées sur des modèles de prix historiques qui suggèrent qu’un pic pourrait se produire.
J.M. Hurst a établi un modèle nominal avec des rapports harmoniques pour aider le trader à identifier le tournant potentiel du marché.
Les meilleurs moments pour passer à l’analyse des creux
1. Pendant les tendances haussières.
Des sommets toujours plus élevés avec des creux plus faciles à identifier que les pics : Cela signifie que le prix de l’or atteint régulièrement de nouveaux sommets mais certains investisseurs prennent leurs profits et une certaine pressure à la vente commence à se faire sentir.
Lorsque vous observez ce schéma, c’est un signe que le marché est fort mais pas assez pour former des pics très clairs, le marché forme ce que l’on appelle des pics ronds.
Sur le graphique suivant, analyser conjointement les pics et les creux peut aider à anticiper le prochain point de retournement du marché de l’or. Bien que l’identification des pics et des creux soit approximative, cette méthode peut être affinée par une analyse plus détaillée sur différentes périodes en utilisant diverses longueurs de cycles. Cela conduira à une meilleure stratégie de trading.
2.Pendant les tendances baissières
Plus bas constants : Lorsque le prix de l’or continue d’atteindre des planchers inférieurs, cela indique une tendance baissière. Comme les creux sont très faciles à identifier, c’est un signe qu’il faut commencer à chercher des creux.
Les indicateurs de momentum suggèrent des conditions de survente : Si les indicateurs montrent que l’or est trop bon marché, c’est peut-être le moment d’analyser les opportunités d’achat potentielles.
Volatilité élevée dans les mouvements de baisse : Si les prix chutent soudainement et brusquement, cela indique une incertitude et peut signaler un creux de la vague.
Considérations techniques
Formation de niveaux de soutien clairs : Il s’agit des points de prix où l’or tend à cesser de chuter et commence à remonter. L’identification de ces niveaux est cruciale pour l’analyse des creux.
Divergence positive des indicateurs de momentum : C’est le cas lorsque les prix baissent, mais que les indicateurs de momentum montrent des signes d’augmentation de la force. Cela peut signifier qu’un renversement est à venir.
Analyse des volumes montrant une formation potentielle du fond : Si le volume des transactions augmente alors que les prix sont bas, cela peut indiquer que les acheteurs interviennent, signalant un fond potentiel.
En résumé, le passage de l’analyse des creux à celle des pics dépend de l’observation des tendances de prix, des indicateurs de marché et des modèles historiques. La compréhension de ces facteurs aide les négociants à prendre des décisions éclairées sur le moment d’acheter ou de vendre de l’or.
Stratégie de mise en œuvre
Pour mettre en œuvre efficacement la double analyse, il faut
1. Évaluation initiale
– Commencer par l’analyse traditionnelle des creux
– Établir des cycles de référence
– Identifier la direction de la tendance principale
2. Intégration de l’analyse des pics
– Ajouter l’analyse des pics lorsque la structure du marché devient claire
– Utiliser les deux analyses pour confirmer la longueur des cycles
– Surveiller les divergences entre les pics et les creux des cycles
Expliquer à l’aide d’un graphique
3. Évaluation continue
– Évaluer régulièrement l’efficacité de chaque approche
– Ajuster l’analyse en fonction des conditions du marché
– Garder une certaine souplesse pour passer d’une méthode à l’autre
Considérations avancées
1. Relations harmoniques
– Étudier les relations dans les cycles de pics et de creux
– Identifier les modèles harmoniques dans les deux types de cycles
– Utiliser ces relations pour faire des prévisions
2. Analyse de la translation
– Surveiller les translations des cycles dans les pics et les creux
– Comparer les schémas de conversion
– Utiliser les différences pour comprendre le marché
3. Projection temporelle
– Prévoir les futurs points d’inflexion à l’aide des deux analyses
– Comparer les pics et les creux prévus
– Identifier les points de conflit potentiels
Application pratique Avantages
1. Précision accrue
– Meilleur timing des retournements de marché
– Niveaux de soutien et de résistance plus fiables
– Amélioration des capacités de gestion des risques
2. Connaissance de la psychologie du marché
– Meilleure compréhension de la dynamique acheteur/vendeur
– Image plus claire du sentiment du marché
– Prédiction plus précise des tendances
3. Gestion du risque
– Placement plus précis des stop-loss
– Meilleur timing d’entrée et de sortie
– Amélioration des capacités de dimensionnement des positions
Conclusion
La double analyse représente une avancée significative dans la méthodologie de l’analyse cyclique. En incorporant l’analyse des pics et des creux dans le marché de l’or, les traders peuvent développer une compréhension plus complète des mouvements du marché de l’or.
La clé du succès consiste à savoir quand passer d’une analyse à l’autre et comment intégrer les deux perspectives dans une approche commerciale cohérente.
Cette méthodologie, bien que plus complexe que l’analyse traditionnelle des cycles, permet de mieux comprendre le comportement du marché et d’obtenir potentiellement de meilleurs résultats.
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