DOW JONES : Un Sommet de Cycle Majeur Approche-t-il ? (Analyse de Hurst)
DOW JONES : Un Sommet de Cycle Majeur?
C’est la première fois que je publie une mise à jour sur l’indice Dow Jones Industrial Average.
L’année dernière en avril 2024, j’ai fait une vidéo, pour plus de détails vous pouvez consultez ma chaîne YouTube.
Fondamentalement, l’indice Dow Jones Industrial Average correspond au S&P500, mais pour différentes raisons, certains traders se sentent plus à l’aise en négociant le Dow Jones Industrial Average, c’est la raison de cette publication.
Pour les traders à court terme, commençons par le cycle de 10 jours.
Depuis le 13 janvier 2025, depuis son dernier creux majeur, le cycle de 10 jours du Dow Jones Industrial Average a donné 2 signaux de trading qui ont tous deux été fructueux.
Le premier signal est apparu le 15 janvier, lorsque le marché a franchi à la hausse sa ligne de cycle à 42617,88, fournissant un objectif haussier à 43390,37.
Le 17 janvier, deux jours plus tard, le Dow Jones Industrial Average a atteint son objectif et 4 jours plus tard, comme prévu, l’indice a fait son premier creux du cycle de 10 jours.
Puis il a continué sa montée jusqu’au sommet du 31 janvier à 45054,36, proche de son plus haut historique.
Ce jour était une journée de renversement puisque le marché a fait une bougie rouge.
Le 3 février, le Dow Jones Industrial Average a donné le second signal en franchissant à la baisse sa ligne de cycle à 44567,41 pour un objectif baissier à 44048,79.
Le même jour, le Dow Jones Industrial Average a fait un plus bas à 43879,06, seulement 169,73 points en dessous de son objectif, pour un seconde opération réussie.
Ces deux opérations ont donné un profit de 1291,17 points.
Ensuite, le marché a rebondi mais n’a pas réussi à franchir à la hausse sa ligne de cycle et à donner un nouvel objectif haussier.
Techniquement, après avoir formé son second cycle de 10 jours, le marché était supposé franchir à la hausse sa ligne de cycle et donner un objectif haussier.
Pour les deux derniers jours de trading jeudi et vendredi, le marché a évolué le long de sa ligne de cycle avec des bougies rouges, ce qui est généralement baissier pour le marché, au moins à très court terme.
Si lundi le marché franchit à la baisse sa ligne de cycle, alors nous aurons un objectif baissier potentiel à 45121, soit 621 points de profits potentiels.
Le cycle de 20 jours.
Le dernier creux majeur de l’indice Dow Jones Industrial Average a eu lieu le 13 janvier 2025, lorsque l’indice a formé son creux du cycle de 20 semaines.
En raison du principe de synchronisation de Hurst, tous les cycles de temporalités inférieures ont également formé leurs creux au même moment.
Depuis ce creux, le Dow Jones Industrial Average a franchi à la hausse sa ligne de cycle à 42678 et fourni un objectif haussier potentiel à 43512, soit 834 points ou 1,95%.
Deux jours plus tard, le Dow Jones Industrial Average a atteint son objectif pour un profit de 834 points en seulement 2 jours.
C’était le premier signal de trading pour cette année, et ce signal a été un succès, donnant un taux de réussite de 100% jusqu’à présent pour ce début d’année.
Le 3 février, 3 jours plus tard que prévu, l’indice Dow Jones Industrial Average a formé son premier creux du cycle de 20 jours, et comme attendu pour le premier bas après un creux majeur, le marché a trouvé un support sur sa ligne de cycle.
Depuis cette formation de creux, le rebond a été très faible.
Le prochain creux du cycle de 20 jours est attendu le 21 février.
Pendant la prochaine formation de creux, le marché devrait franchir à la baisse sa ligne de cycle, fournissant un objectif baissier.
En haut à droite il y a un tableau avec les lignes de cycle pour cette semaine et leurs objectifs potentiels si le marché passe en dessous cette semaine.
Depuis le creux du 13 janvier jusqu’au creux du 3 février, j’ai tracé la ligne de tendance du cycle de 20 jours. Lorsque le marché passera en dessous, cela confirmera que le pic du cycle de 20 jours s’est formé, mais pas seulement le cycle de 20 jours mais aussi le pic du cycle de 40 jours.
Si le sommet du 6 février était le pic du cycle de 20 jours, alors nous pouvons nous attendre à une correction brutale, car dans ce cas le pic se produira sur la partie gauche du cycle, ce qui est négatif pour le marché.
Puisque nous utilisons la ligne de cycle de 20 jours pour trader le cycle de 80 jours, pendant l’analyse du cycle de 80 jours, nous aurons plus de détails sur ce qu’il faut attendre pour ce cycle de 20 jours.
Le cycle de 40 jours.
Le dernier cycle de 40 jours a formé son creux le 13 janvier 2025.
Le prochain est attendu pour le 16 février.
Le 16 janvier, le Dow Jones Industrial Average a franchi à la hausse ses lignes de cycle à 42 706 et 43 128, en même temps le franchissement a fourni une zone cible entre 44 411 et 43 567.
Le lendemain, le Dow Jones Industrial Average est entré dans la zone cible et a poursuivi son montée jusqu’au sommet de 45 054, à 19,27 points près d’un nouveau plus haut historique.
C’est le premier signe de faiblesse apparaissant sur le marché.
Techniquement, au moment de la formation du premier creux du cycle de 40 jours après un creux majeur, le marché devrait trouver un support sur sa ligne de cycle, mais comme il semble que le marché commence à perdre de son élan, il est possible que le Dow Jones Industrial Average passe sous sa ligne de cycle de 40 jours.
La faiblesse sera confirmée si le sommet de 45 054 est le pic du cycle de 40 jours, dans ce cas le pic du cycle de 40 jours sera sur la partie gauche du cycle, ce que nous appelons la translation temporelle gauche, ce qui est négatif pour le marché.
Dans le coin droit du graphique il y a le tableau avec les lignes de cycle et leurs objectifs potentiels si le marché passe sous ses lignes de cycle cette semaine.
Le cycle de 80 jours
Le 13 janvier, le Dow Jones Industrial Average a formé son dernier creux du cycle de 80 jours.
Le 23 janvier, le marché a franchi à la hausse ses lignes de cycle à 43 996 et 44 165, fournissant une zone cible haussière entre 46 486 et 46 148, un nouveau plus haut historique.
Il est très important d’observer où le marché formera son prochain creux du cycle de 80 jours.
Techniquement, le Dow Jones Industrial Average devrait former son creux sur sa ligne de cycle le 20 mars, sur la ligne verticale pointillée violette.
Pour l’instant, il est encore un peu trop tôt pour savoir où ils seront le 20 mars, nous aurons cette information d’ici la fin de cette semaine.
Il est crucial que le Dow Jones Industrial Average reste au-dessus de sa ligne de cycle pendant la formation des creux de 40 et 80 jours.
Voyons sur la feuille de route ce que nous pouvons attendre pour les 2 prochains mois.
La feuille de route du cycle de 80 jours
Ce creux de 80 jours a commencé le 13 janvier, puis comme prévu a franchi à la hausse sa ligne de cycle à 42 678 fournissant un objectif de 43 512.
Le 31 janvier, le Dow Jones Industrial Average a formé son pic à 45 054.
Comme prévu, le marché a formé son creux sur sa ligne de cycle, mais 3 jours plus tard que prévu.
Ensuite, le marché a entamé un nouveau mouvement à la hausse en direction du pic du cycle de 40 jours.
Il est très important de savoir où le pic de 40 jours du marché se produira par rapport au pic du cycle.
Le pic du cycle est attendu le 2 février, si le marché forme son pic avant cette date, ce sera négatif pour le marché et nous pouvons nous attendre à une correction brutale. Si cela se produit sur la partie droite du cycle, au moins 3 ou 4 jours après le 2 février, alors nous pouvons nous attendre à une correction modérée.
Lorsque le pic de 40 jours sera confirmé, le Dow Jones Industrial Average passera sous sa ligne de cycle fournissant un objectif baissier pour le creux de 40 jours.
Après la confirmation de la formation du creux de 40 jours, le marché repassera au-dessus de sa ligne de cycle fournissant un objectif haussier pour le pic de 80 jours.
Lorsque le pic de 80 jours sera formé, le Dow Jones Industrial Average repassera à nouveau sous sa ligne de cycle, donnant un objectif pour le creux de 80 jours.
Avant d’atteindre son creux de 80 jours, le marché formera un premier creux vers début mars, puis remontera vers sa ligne de cycle et l’utilisera comme résistance avant de reprendre sa baisse vers le creux de 80 jours le 20 mars.
Il est très important que ce creux se produise sur ou au-dessus de ses lignes de cycle.
Les cycles hebdomadaires
Comme le S&P500, le Dow Jones Industrial Average a formé son dernier plus bas de cycle de 20 semaines le 13 janvier 2025, puis a rebondi et n’a pas réussi à atteindre un nouveau plus haut historique.
Le Dow Jones se négocie très près de sa ligne de cycle de 20 semaines, la ligne verte sur le graphique, si le marché passe en dessous de sa ligne de cycle dans les deux prochaines semaines, alors les 44054.36 pourraient être le sommet du cycle de 20 semaines.
Comme ce pic se produira dans la partie gauche du cycle, ce que Hurst appelle la traduction en temps gauche, cela pourrait être baissier pour le marché, voir la flèche rouge et la ligne verticale en pointillés rouges.
Dans ce cas, nous pouvons nous attendre à une forte correction.
Ce creux de cycle de 20 semaines se formera en même temps que le creux de cycle de 40 semaines et de 18 mois.
En bas du graphique, l’onde sinusoïdale verte représente le cycle de 20 semaines, et l’onde bleue le cycle de 40 semaines.
Techniquement, le marché devrait passer sous la ligne du cycle de 40 semaines, la ligne bleue sur le graphique, et fournir un objectif de baisse, éventuellement jusqu’à la ligne pointillée orange, qui est la ligne de tendance du cycle de 18 mois.
Lorsque le marché passera sous la ligne de tendance des 40 semaines (ligne bleue), cela confirmera que le sommet du cycle de 18 mois s’est formé et que l’indice Dow Jones est sur le point d’atteindre son plus bas niveau du cycle de 18 mois.
Les cycles mensuels
Le prochain creux du cycle de 18 mois est attendu pour la troisième semaine de mai.
Sur le graphique, le dernier bas de cycle de 18 mois a été atteint en octobre 2023.
Ce cycle n’a duré que 12 mois, soit moins que le modèle nominal de Hurst qui est de 18 mois.
Depuis ce plus bas, l’indice Dow Jones Industrial Average a continué à monter jusqu’à atteindre un nouveau plus haut historique en décembre 2024.
Ce sommet pourrait être le pic du cycle de 18 mois.
L’indice Dow Jones devrait maintenant commencer sa correction vers son plus bas de 18 mois.
La ligne de cycle bleue (FLD) sur le graphique est la ligne de cycle de 18 mois, cette ligne est importante à surveiller.
Si le marché passe en dessous, cela donnera un objectif de baisse.
Quel est le degré de cycle de la prochaine correction ?
S’agira-t-il d’un cycle de 18 mois ou de 54 mois (4,5 ans) ?
Nous disposons de deux scénarios pour répondre à cette question.
Le premier scénario
Ce scénario est le plus probable et c’est celui que je préfère.
En bas du graphique, nous avons 3 sinusoïdes différentes, l’orange qui représente le cycle de 18 mois, le bleu pour le cycle de 54 mois qui est le scénario 1 et la ligne pointillée noire pour le scénario 2.
Dans le premier scénario, le dernier cycle de 54 mois a formé son plus bas en octobre 2023 et le prochain plus bas est attendu pour la mi-2027.
Dans ce cas, nous sommes dans les 18 premiers mois du prochain cycle de 54 mois.
Habituellement, le premier cycle de 18 mois après le creux de 54 mois est très haussier, le deuxième est moins haussier, voire neutre, et le troisième est baissier.
Le rallye à partir d’octobre 2023 a été très haussier, si ce scénario est correct, nous pouvons nous attendre à une correction modérée, la ligne de cycle devrait servir de support.
Ensuite, le marché devrait se redresser pour atteindre un nouveau sommet historique jusqu’au prochain pic de 18 mois.
Le prochain sommet du cycle est prévu pour septembre 2025, et le plus bas pour avril 2026.
Ce scénario restera valable jusqu’à ce que le Dow Jones passe en dessous de sa ligne de tendance, la ligne bleue, qui est la ligne de cycle de 54 mois ou 4,5 ans, si le marché passe nettement en dessous, alors nous pouvons commencer à envisager le deuxième scénario.
Le deuxième scénario
Dans ce scénario, le dernier creux de cycle de 54 mois s’est produit en octobre 2022, la flèche noire, et le prochain est prévu entre mai et septembre 2026.
Dans ce scénario, nous sommes en fait dans le deuxième cycle de 18 derniers mois de ce cycle de 54 mois.
Dans ce cas, l’indice Dow Jones devrait passer sous sa ligne de cycle et certainement sous sa ligne de tendance.
Ce deuxième cycle de 18 mois est toujours attendu au cours de la troisième semaine de mai 2025.
Le marché devrait alors se redresser jusqu’en septembre 2025 environ, puis entamer une correction brutale jusqu’à son prochain plus bas de 54 mois.
Comment savoir quel est le meilleur scénario ?
Nous en aurons la confirmation lorsque le Dow Jones passera sous sa ligne de tendance du cycle de 54 mois.
Lorsque cela se produira, nous pourrons passer au deuxième scénario.
Conclusion
Le marché global est en phase de formation d’un sommet et devrait très bientôt entamer une correction majeure, cette correction devrait être d’un cycle d’au moins 18 mois.
Nous pouvons nous attendre à ce que cette correction se termine vers la troisième semaine de mai.